Ну да, получается так. Но, если значок тебе вот так прям мешает, можешь в HKEY_LOCAL_MACHINE\SOFTWARE\Microsoft\Windows\CurrentVersion\Explorer\HideMyComputerIcons создать параметр DWORD со значением 1, а в имя кидаешь CLSID этого ярлыка (число, заключенное в фигурные скобки вместе с самими скобками). Надеюсь, понятно объяснил. А ту ветку, если она удалилась, лучше восстанови.
Кстати если создашь параметр в разделе HKEY_LOCAL_USER, этот ярлык будет скрыт только для твоей учетки.