В основном левелы увеличивают полоску жизни. Затем левел можно принудительно уменьшить, чтобы увеличить процент выпадения ценных вещей.
Монетки можно и продать- кинуть в мусор - купишь вещи.
Кушать надо, чтобы дополнительно прокачать атаку, защиту, смелость (оденешь более крутые шмотки), полоску жизни, процент выпадения вещей и т.д. Посмотри информацию о еде. Чтобы продавцы тебе продали, что-то получше, надо иметь с ними хорошие отношения (покупать почаще и побольше).
Есть ограничения на объем еды, так что перевод часов туду-сюда здорово помогает.
Еще шмотки всякие характеристики дают.
Насчет значков - их можно просто прокачать, но если ты их прокачаешь неправильным образом они не буду эволюционировать. Останешься с прокачанной, но с худшей версией.
Всего в игре 3 способа прокачки значков.