Полоски - это нормально. Так работает VDP в режиме 50 Гц, причем и на оригинальных приставках тоже.
Переключатель A-B - это переключение напряжения питания картриджа (5 - 3,5 В). Зачем сделан - не представляю, всегда держать в А. Ну а регионы - как обычно. Зависит от картриджа, некоторым без разницы, некоторым нужен только один. Главное помнить, что переключение во время работы не имеет эффекта, регион определяется только при начальном старте.
В принципе, в старой приставке улучшать нечего. Единственно, могу посоветовать впаять перемычку между контактами A32 и B32 слота.
Микросхема, думаю, такая и была, может, перегрели при выпайке. Если работает - так и пусть, а вообще можно ставить обычную 62256