mauzer,
Лучше всего все же конвертировать в VirtualDUB. На основе информации об исходном материале вычислить нужный битрейт, размер, наложить необходимые фильтры, настроить сжатие аудиопотока, установить ползунок в кодеке на SLOW, еще лучше поставить кодирование в 3-4 прохода и ждать.
Потому что если хочешь получить качественно, то нужно время и умение.
А умений особых не надо- нужно просто прочитать несколько статей на различных тематических сайтах, разобраться что к чему- и вперед.